4月26日，蚂蚁金服（蚂蚁金融服务集团）宣布完成B轮融资，融资额达45亿美元，成为全球互联网行业最大的单笔私募融资。至此，蚂蚁金服的估值已经达到亿美元（约亿人民币），这家起步于年12月成立的支付宝，肇始于年3月小微金融服务集团（筹），正式成立于年10月的金融服务公司，与超过百年历史的交通银行4月26日的市值接近。
蚂蚁金服与交通银行，放在一起显得风马牛不相及。但是，细看前者旗下有支付宝，持有非银行支付机构牌照，主要提供支付业务。银行主要提供“存”、“贷”、“汇”业务，“存”款、放“贷”业务不言自明，“汇”兑业务就是支付，却是银行业务的根本。
非银行支付机构与银行，二者因为“支付”业务产生了交集。一些非银行支付机构存在支付账户（虚拟账户），商业银行存在银行账户，二者又因为账户勾联了本文的主题。
就账户而言，我们发现，支付市场将开启重要时间窗。
今天（5月3日），人民银行自年5月2日颁发支付许可牌照有效期刚满5年，首批27家非银行支付（第三方支付）牌照续展结果或将出炉。
7月1日起支付账户将呈现新颜面，人民银行继4月1日运行了新的银行账户体系之后，时隔3个月，将运行新的非银行支付账户体系。8月是监管大限，该月底之前监管层将出台非银行支付机构客户备付金集中存管方案。
天将降大任于斯人。其间，市场参与者不可避免地要做好一件事：捍卫账户。
捍卫账户只打两役。商业银行要打一场攻坚战，高举高打基于银行账户的“云闪付”移动支付之战。非银行支付机构要打一场防御战，集中存管客户备付金，守住客户的“钱袋子”。
两仗打过，支付市场天高云淡。
支付通道是如何炼成支付账户的单就支付而言，为什么会出现银行账户、非银行支付账户两大体系？中国人民银行副行长范一飞在今年两会期间记者会上给出了答案：一类是公众到银行开立的银行账户；另一类是随着电子商务发展和公众日常小额支付的需要，消费者在第三方支付机构（即非银行支付机构）开设的非银行支付账户。
撇开第一类银行账户不谈，深入分析一下基于网络支付的支付账户。
我们先来看一下网络支付发展阶段。中国银行业协会首席经济学家、本刊编委巴曙松依据产业发展的标志性事件，中国的网络支付发展分为支付网关（年—年）、信用中介（年—年）、行业支付应用（年—年）和规范与监管并重（年至今）四个阶段。从电子商务及支付手段的创新维度来分析，网络支付分为C2C电商、B2C电商、移动电商和O2O四个阶段。
市场在演进，支付在进步。当然，我们还是关心一些主要从事网络支付的非银行支付机构的支付通道，是如何跳级发展成为支付账户的。罗马不可能一天建成，从通道到账户，亦非一日之功。
非银行支付机构从支付通道演进支付账户全过程
阶段
主体
特点
流程
问题点
支付账户
第一阶段
商业银行+
电子商务网站
单一支付网关
电子商务网站→开通银行支付网关→客户网上下单→银行或邮政汇款线下汇款
一对一接入，议价成本高
无
第二阶段
商业银行+电子商务网站+第三方支付机构
超级网关
电子商务网站→接入第三方支付机构网关→第三方支付机构开通多家银行支付网关→客户网上下单→选择第三方支付机构→选择银行
买卖双方缺少信任
无
第三阶段
商业银行+电子商务网站+非银行（原第三方）支付机构
超级网关+建立交易双方信用关系
（资金流程部分）买方客户银行账户资金→转至买方客户开设在非银行支付机构的支付账户沉淀→非银行支付机构冻结买家客户拟支付款项→买方客户收货确认→非银行支付机构解冻买家客户支付款项→买方客户转至卖方客户本人同名银行账户
难以监管客户资金流向
出现
非银行支付机构从支付通道到支付账户，演进阶段颇有意味。第一阶段，电子商务网站开通银行支付网关，形成一对一接入关系。第二阶段，引入第三方支付机构，电子商务网站接入第三方支付机构网关，该网关连接多家银行的支付网关。第三阶段，产生支付账户，建立了买卖客户之间的信用关系。至此，非银行支付机构不再仅仅是支付通道，而拥有了账户体系，接触到了客户的资金。那么，问题也接踵而至：客户的资金流向难以监管。发卡银行、跨行涉及的银行卡清算机构看不清和看不到客户的资金，过去怎么流动，现在流向哪里，未来又流向何处。
由于非银行支付机构在它们二者之间设置了支付账户，银行账户只是向其转账的通道，发卡银行看不清客户的资金流向。非银行支付机构直接与银行连接，直接占用跨行清算职能，银行卡清算机构看不到客户的资金流向。前者被券商银行业分析师王剑等人称为“去银行化”，后者被称为“去银联化”。
提到支付账户，我们绕不开阿里巴巴这家公司。年9月阿里巴巴成立，年5月阿里巴巴创立购物网站淘宝网开办C2C电子商务，年12月带有虚拟账户（后来规范称其“支付账户”）功能的第三方网上支付平台支付宝的推出，解决了交易双方信用问题。
支付账户成为导入金融市场的中介。比如，余额宝是基于支付账户的支付宝走向基金投资，为个人客户提供余额的增值服务。
余额宝案例中支付账户与银行账户关系制图/陈厚文
目前，支付宝拥有实名用户已超4.5亿，接入银行超过家，线上商户超过万家，线下商户进驻70万家，应用场景涵盖打车、医院、商超、餐饮等。
基于支付账户起步于支付宝的蚂蚁金服业务架构
公司
业务版块
核心产品
蚂蚁金服
支付
支付宝
钱包
支付宝钱包
理财
余额宝
招财宝
蚂蚁聚宝
淘宝基金超市
网金社
娱乐宝
借贷
蚂蚁小贷
口碑贷
消费金额
花呗
借呗
天猫分期购
保险
众安保险
淘宝保险
众筹
淘宝众筹
蚂蚁达客
证券
淘宝指数
银行
网商银行
征信
芝麻信用
云
阿里云
从一个难以监管客户资金流向的账户起步，一些非银行支付机构已然发展成为有影响力的支付平台，应当坦诚是监管层“去问题”的及时和力度。监管措施包括实名制要求、客户备付金管理和重新定义及分类支付账户等，林林总总，不一而足。
非银行支付机构回归通道功能重新定义及分类银行账户、支付账户，引发账户体系的大变革。这完全是出于适应客户日益多样化的、个性化的消费支付需求的考虑。在此，我们有必要重温银行账户体系与非银行支付账户体系的功能异同。
银行账户。人民银行发布的《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》规定，银行账户在个人账户基础上，增设两类功能依次递减的账户，最终将银行账户分为Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类。个人银行账户分类在提供更多选择的同时，通过限定功能和额度降低风险，控制损失。
银行账户类型及功能强弱方向
对个人银行账户进行分类管理，就是依据开户渠道的风险程度不同，赋予不同的账户功能。Ⅰ类银行账户是全功能银行结算账户；Ⅱ类银行账户可电子划账、买理财产品，满足直销银行、网上理财产品等支付需求，该账户设置了单日支付限额0元；Ⅲ类银行账户专注小额快捷、免密消费及缴费支付。开户渠道同Ⅱ类账户，该账户设有元的资金限额。Ⅱ类账户和Ⅲ类账户的账户功能及限额并非一成不变，今后，还将视银行服务及风险管理情况，优化和调整Ⅱ类账户和Ⅲ类账户的功能及限额，这也将发展的预期留给了未来。
支付账户。人民银行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》要求支付机构，应根据客户身份对同一客户在本机构开立的所有支付账户进行关联管理，对个人支付账户进行分类管理。支付账户按照实名强度及支付限额分为三类，功能逐次增强。
支付账户类型及功能强弱方向
Ⅰ类支付账户的账户余额仅用于消费和转账，余额付款交易自账户开立起累计不超过0.1万元，包括支付账户向客户本人同名银行账户转账；Ⅱ类支付账户的账户余额仅可用于消费和转账，其所有支付账户的余额付款交易年累计不超过10万元，不包括支付账户向客户本人同名银行账户转账；Ⅲ类支付账户的账户余额可以用于消费、转账以及购买投资理财等金融类产品，其所有支付账户的余额付款交易年累计不超过20万元，不包括支付账户向客户本人同名银行账户转账。
年12月25日人民银行出台的《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，规定了新的银行账户体系。时隔3天，同年12月28日人民银行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，规定了新的非银行支付账户体系。
并且，人民银行从今年4月1日起运行了新的银行账户体系，时隔3个月，7月1日起将运行新的非银行支付账户体系。
非银行支付机构回归支付通道。早期，获牌非银行支付机构拥有“跑马圈地”的激情和冲动，追求规模获取更大份额的支付服务收入。接下来，一些非银行支付机构还是追求规模，只不过它的意图不单纯获取更多的客户，而是充分“掂量”到支付的含金量。它们认为，支付不是简单通道的呈现，而是成为获取客户，掌握资金的特殊渠道的附体。
而在今年7月将执行的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》规定了新的非银行支付账户体系，认真解读发现它传达了明确的监管思想，非银行支付机构应该定位于支付通道，限制账户功能，仅限于小额支付。并且，新的非银行支付账户体系就是要减少资金沉淀。此通道非彼通道。幼儿看图识字卡片在说明一种“简单的通道”。布鲁塞尔小于连向人们展现“救命的通道”。据传说，14世纪比利时布鲁塞尔古城被炸毁时，小于连用一泡尿浇灭了燃烧的导火线，挽救了全城百姓。非银行支付机构的支付通道限制在小额，不能做更多延展和想像。制图/蔡鸿君
第一役：方形与三角地带的分羹之争纵观移动支付市场，我们将移动支付分为“闪付派”、“扫码派”和“转账派”。其中，“闪付派”便是以银联、银行、全球手机厂商为代表，今年以来，银联祭“云闪付”品牌先后推出了ApplePay、SamsungPay、HUAWEIPay、MiPay、联想Pay，基于NFC（NearFieldCommunication，近距离无线通信技术）的“云付闪”，多家银行的银行卡“绑定”在手机厂商提供的APP（NFC-HCE方案则是手机银行提供的APP）上。“联网通用1.0版”在线下，“联网通用2.0版”在移动互联网上，实现支付晋级“云付闪”功莫大焉，况且，它径直轻取近场移动支付市场。由表及里去看，“刷”手机还是在刷银行卡。
“扫码派”则是以部分非银行支付机构为代表，它们启用了用户开在非银行支付机构的支付账户层级。客户通过银行账户向支付账户充值，然后通过支付账户划转资金，从而完成交易。
出于客户分析的需要，无论是“闪付派”，还是“扫码派”，参与“汇”业务主体都想获取交易信息。对于“扫码”支付，最终账单内容仅包含交易日、记账日和交易金额等，客户需要登录非银行支付机构账户才能查看明细，银行若没有非银行支付机构配合则得不到客户的交易信息；对于“闪付”支付，客户交易信息完全留在银行账户体系，从而被银行掌握。
首先，从清算模式上抽丝剥茧，出现固守利益格局与动他人“奶酪”的分水岭。区别于“扫码派”，“闪付派”的“某Pay”认同支付的专业分工，兼顾发卡机构、收单机构、银行卡组织和商户“四方模式”下参与各方的利益。因直接接入银行，“扫码派”的“三方模式”从表象来看是让银行卡组织缺位，实质上发卡机构主体——银行，则因“扫码派”炮制支付账户，逐步被边缘化。
其次，从资金流向也可以看出，“汇”业务银行的口袋倒腾进非银行支付机构的口袋。原因在于，非银行支付机构在银行账户体系之外设置了账户体系，即支付账户体系。以移动支付为例，在银行账户体系里，资金从买方客户A的银行账户A1，转至卖方客户B的银行账户B1；而在支付账户体系中，资金事先从买方客户A的银行账户A1，转至其开设在非银行支付机构的支付账户A2里面，沉淀起来，交易发生后，再从买方客户A的支付账户A2，转至卖方客户B本人同名银行账户B1。支付账户是一道非银行支付机构设置的“防火墙”，它有效地阻断了银行和客户之间的通路，资金潴留形成了特殊的“三角地带”。
移动支付案例中两个账户体系资金流向制图/陈厚文
第三，从客户隶属关系来看，出现直接客户与间接客户的差别。在银行账户体系里，银行的直接客户是买方、卖方和非银行支付机构；在支付账户体系中，非银行支付机构的直接客户才是买方、卖方，因为要将客户备付金存入在银行开设的账户，银行的直接客户却只有非银行支付机构一家，买方、卖方俨然成了银行的间接客户。
想起《红灯记》里面的经典台词，“你爹不是你的亲爹，你奶奶也不是你的亲奶奶”。银行再也看不到客户的交易信息，银行账户只是客户用来向支付账户充值的渠道。不仅移动支付案例显现了银行账户“渠道化”，“抢红包”案例亦是如此，红包已经绑定了银行卡，资金可以不经过银行直接转到客户的白癜风可以吃干枣吗中科白癜风寒假感恩回馈
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